La fórmula
Cómo calcular crecimiento de cartera
Esto proyecta una cartera hacia adelante a partir de lo que tienes ahora más lo que aportas cada mes. La proporción entre aportaciones y crecimiento es la parte que merece la pena vigilar: muestra cuándo el mercado empieza a hacer más trabajo que tú.
La rentabilidad se aplica mensualmente, y se asume que las aportaciones llegan a final de cada mes. Las carteras reales no hacen ninguna de las dos cosas exactamente, pero en un horizonte de veinte años esas suposiciones mueven el resultado menos que el margen de error de la propia estimación de rentabilidad.
Qué introducir:
- Saldo inicial
- Aportación mensual
- Rentabilidad anual (%)
- Años (años)
Los resultados aparecen al instante — no hay nada que enviar. Cambiar un campo reescribe el enlace, así que puedes compartir el escenario exacto que estás viendo.
Algunos de los campos de arriba aceptan cifras que pueden parecer inusuales para tu propia situación, y eso es intencionado: la fórmula detrás de crecimiento de cartera funciona igual sin importar la escala, así que la calculadora no impide probar un escenario hipotético alejado de tus cifras reales — a menudo la forma más rápida de ver a qué dato es más sensible el resultado.
Por qué importa crecimiento de cartera
La fórmula detrás de crecimiento de cartera es estándar y no ha cambiado en décadas; lo que cambia es la situación a la que se aplica. Dos personas pueden hacer el mismo cálculo exacto y llegar a conclusiones muy distintas una vez que introducen sus propias cifras — ingreso, tipo, plazo, saldo —, lo que hace que un ejemplo de manual genérico sea menos útil que una calculadora que puedes ajustar a tu propia situación.
También es útil como comprobación antes de firmar algo. Un presupuesto, una carta de oferta o una hoja de cálculo de otra persona puede contener un error, un supuesto optimista, o simplemente un criterio de redondeo distinto — pasar los mismos datos por una calculadora independiente es una forma rápida de confirmar una cifra antes de confiar en ella.
La razón de que exista una página así, en lugar de dejar el cálculo a una hoja de cálculo o un apéndice de manual, es que la fórmula detrás de crecimiento de cartera es lo bastante delicada como para equivocarse a mano pero no tan complicada como para necesitar software especializado. Ese término medio — matemática real pero manejable, lo bastante simple como para comprobarse al instante — es exactamente para lo que sirve una calculadora dedicada, y por eso la misma cifra recalculada aquí debería coincidir casi exactamente con un cálculo manual cuidadoso.
Cuando hay que repetir el mismo cálculo para varios escenarios distintos en paralelo — tres ofertas de préstamo, dos planes de ahorro — lo más rápido suele ser abrir la calculadora en una pestaña del navegador distinta para cada uno, de forma que los resultados se puedan comparar directamente en lugar de sobrescribirse unos a otros en el mismo conjunto de campos.
Ejemplo práctico
Un repaso concreto, usando los valores ya presentes en los campos:
- Saldo inicial: 50.000
- Aportación mensual: 750
- Rentabilidad anual: 7 %
- Años: 20 años
Eso da:
- Valor de la cartera: 592.631,94
- Total aportado: 230.000
- Crecimiento adicional: 362.631,94
Estas cifras son solo los valores de partida de la calculadora, incluidos para que el proceso sea visible en lugar de quedar oculto dentro de la herramienta de arriba. Sustitúyelas por tus propios números y se aplica la misma aritmética — nada del método cambia, solo los datos que lo alimentan.
Interpretar el resultado
Busca el punto de cruce: el año en que el crecimiento acumulado supera a las aportaciones totales. Con un 7% y estas cifras, se sitúa alrededor del año quince, y es el ejemplo más claro de por qué la última década de inversión pesa más que la primera.
Dónde suele fallar esto. Una única rentabilidad media implica una línea suave, algo que ninguna cartera ofrece en realidad. El riesgo de secuencia no se ve aquí: la misma rentabilidad media con años malos al principio produce un resultado distinto en cuanto empiezan los retiros.
Una comprobación útil ante cualquier resultado desconocido es compararlo primero con una estimación mental aproximada — redondea los datos a cifras cómodas y ve si la respuesta de la calculadora cae más o menos en el mismo terreno. Una cifra muy distinta suele significar que uno de los campos se introdujo con la unidad equivocada, casi siempre un porcentaje escrito como número entero donde se esperaba un decimal, o al revés.
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Para una cartera de renta variable globalmente diversificada, un 5% descontando la inflación o alrededor de un 7% sin descontarla es una hipótesis de planificación razonable. Las carteras con mucho peso en renta fija deberían asumir menos. Repetir la proyección con dos puntos menos es una buena comprobación de sentido común.
En términos reales, si quieres que el resultado signifique algo. 1,2 millones de euros nominales dentro de veinte años suenan transformadores; con una inflación del 2,5%, compran lo que hoy compran unos 730.000 €.
La cifra principal es valor de la cartera. Con 50.000 saldo inicial, 750 aportación mensual y 7 % rentabilidad anual, eso da 592.631,94. Cambia cualquier campo y la cifra se mueve con él.
Cada vez que cambie uno de los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un saldo distinto, un plazo actualizado —, ya que el resultado solo refleja lo que hay ahora mismo en los campos. No hace falta llevar un registro aparte de resultados pasados; la dirección web de una versión ya rellenada ya lleva consigo las cifras usadas para producirla.
No, salvo que un tipo impositivo o una comisión sean explícitamente uno de los datos de arriba. Donde no lo son, la cifra mostrada es un cálculo bruto, y el impuesto que corresponda depende de tu situación personal y de la normativa fiscal vigente, que conviene comprobar aparte.
La aritmética en sí es exacta — la calculadora aplica la fórmula mostrada arriba con precisión, sin redondear hasta mostrar la cifra final. La incertidumbre, donde existe, está por completo en los datos: un tipo estimado o un saldo aproximado arrastran esa misma aproximación hasta el resultado.