La fórmula
Cómo calcular importe de retirada
Esta es la versión práctica de la pregunta sobre las retiradas: dada una cartera y una tasa, ¿qué llega realmente a la cuenta corriente cada mes una vez descontados los impuestos?
El tipo efectivo es una mezcla, no un tramo fiscal. Las retiradas repartidas entre una cuenta con ventaja fiscal (sin impuestos), una pensión (parte exenta, el resto tributando como ingreso) y una cuenta sujeta a impuestos (ganancias patrimoniales con su propio mínimo exento) suelen dar un tipo efectivo bastante por debajo del marginal.
La calculadora pide:
- Valor de la cartera
- Tasa de retirada (%)
- Tipo impositivo efectivo (%) — combinado entre pensión, cuenta con ventaja fiscal y retiradas sujetas a impuestos
Los resultados aparecen al instante — no hay nada que enviar. Cambiar un campo reescribe el enlace, así que puedes compartir el escenario exacto que estás viendo.
El orden en que se rellenan los campos no afecta al resultado — la calculadora recalcula toda la fórmula a partir de lo que haya en cada campo en ese momento, no paso a paso. Eso significa que es seguro ajustar un número, ver cómo cambia el resultado, y volver a dejarlo como estaba, sin tener que reiniciar nada antes.
Por qué importa importe de retirada
FIRE son las siglas de Financial Independence, Retire Early (independencia financiera, jubilación anticipada) — alcanzar una cartera lo bastante grande como para que los ingresos de inversión cubran tus gastos de vida, de forma que el trabajo remunerado pase a ser una elección y no una necesidad. No es una cuenta o producto concreto, solo el punto en el que las cifras de abajo se cruzan.
Un cálculo así suele usarse en un momento de decisión, no por curiosidad — comparar dos opciones reales, comprobar una cifra que ha dado un banco o un asesor, o ver si un plan que sonaba bien en la conversación se sostiene una vez escrito con números reales. La aritmética en sí rara vez es complicada; lo difícil es recordar qué cifras usar y en qué orden, que es exactamente para lo que sirve una calculadora dedicada.
Más allá de una comprobación puntual, merece la pena repetir el mismo cálculo cada vez que cambien los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un cambio de ingresos, un plazo distinto. Como las cifras viven en la propia dirección web de la página, volver para actualizar un solo campo y comparar el nuevo resultado con el anterior lleva segundos, no empezar de cero.
La razón de que exista una página así, en lugar de dejar el cálculo a una hoja de cálculo o un apéndice de manual, es que la fórmula detrás de importe de retirada es lo bastante delicada como para equivocarse a mano pero no tan complicada como para necesitar software especializado. Ese término medio — matemática real pero manejable, lo bastante simple como para comprobarse al instante — es exactamente para lo que sirve una calculadora dedicada, y por eso la misma cifra recalculada aquí debería coincidir casi exactamente con un cálculo manual cuidadoso.
En la práctica, la mayoría de quienes llegan a una página así ya han probado una versión del cálculo a mano o en una hoja de cálculo, y usan la calculadora de aquí para confirmarlo en lugar de sustituirlo. Es una forma razonable de usarla — los dos deberían coincidir hasta el último decimal si se usan los mismos datos y la misma fórmula, y si no coinciden, la fórmula mostrada arriba es la que conviene revisar primero contra tu propio cálculo.
Ejemplo práctico
Repasa los valores por defecto de esta página:
- Valor de la cartera: 700.000
- Tasa de retirada: 3,75 %
- Tipo impositivo efectivo: 15 %
Eso da:
- Retirada anual bruta: 26.250
- Retirada anual neta: 22.312,5
- Neto mensual: 1.859,38
Estas cifras son solo los valores de partida de la calculadora, incluidos para que el proceso sea visible en lugar de quedar oculto dentro de la herramienta de arriba. Sustitúyelas por tus propios números y se aplica la misma aritmética — nada del método cambia, solo los datos que lo alimentan.
Interpretar el resultado
La cifra neta mensual es la que hay que comparar con tu presupuesto. Planificar sobre la cifra bruta es la forma en que los jubilados descubren un déficit el primer año.
Dónde suele fallar esto. Olvidar que el primer año es el ancla. Con la regla estándar, el importe sube con la inflación cada año siguiente y no se recalcula sobre el nuevo saldo, lo que significa que un primer año malo tiene efectos permanentes.
Una comprobación útil ante cualquier resultado desconocido es compararlo primero con una estimación mental aproximada — redondea los datos a cifras cómodas y ve si la respuesta de la calculadora cae más o menos en el mismo terreno. Una cifra muy distinta suele significar que uno de los campos se introdujo con la unidad equivocada, casi siempre un porcentaje escrito como número entero donde se esperaba un decimal, o al revés.
Calculadoras relacionadas
Otras calculadoras de esta sección cubren terreno parecido: Ahorro mensual para FIRE, Ahorro necesario para la jubilación y Años hasta la independencia.
Unos 28.000 € al año al 4%, o 26.250 € al 3,75%, antes de impuestos. Lo que llega en neto depende mucho de cómo se reparte el dinero entre pensiones, cuentas con ventaja fiscal y cuentas sujetas a impuestos.
Mensual favorece el flujo de caja y reduce la probabilidad de vender todo en un mal día; anual reduce los costes de transacción y la gestión. La diferencia en los resultados a largo plazo es pequeña — elige lo que realmente vayas a mantener.
La respuesta que da es retirada anual bruta. Con 700.000 valor de la cartera, 3,75 % tasa de retirada y 15 % tipo impositivo efectivo, eso da 26.250. Cambia cualquier campo y la cifra se mueve con él.
Cada vez que cambie uno de los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un saldo distinto, un plazo actualizado —, ya que el resultado solo refleja lo que hay ahora mismo en los campos. No hace falta llevar un registro aparte de resultados pasados; la dirección web de una versión ya rellenada ya lleva consigo las cifras usadas para producirla.
No, salvo que un tipo impositivo o una comisión sean explícitamente uno de los datos de arriba. Donde no lo son, la cifra mostrada es un cálculo bruto, y el impuesto que corresponda depende de tu situación personal y de la normativa fiscal vigente, que conviene comprobar aparte.
La aritmética en sí es exacta — la calculadora aplica la fórmula mostrada arriba con precisión, sin redondear hasta mostrar la cifra final. La incertidumbre, donde existe, está por completo en los datos: un tipo estimado o un saldo aproximado arrastran esa misma aproximación hasta el resultado.