Calculadora de la Tasa de Retirada Segura

La fórmula

TRS = r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

# el factor de anualidad: el saldo llega a cero en el año n

Cómo calcular tasa de retirada segura

Una tasa de retirada segura es la parte de una cartera que puedes retirar cada año sin quedarte sin fondos. Esto la calcula directamente a partir de tu horizonte y tu rentabilidad real esperada, en lugar de apoyarse en la regla del 4%.

La fórmula supone una rentabilidad real constante y un saldo que termina exactamente en cero. Eso es deliberadamente menos conservador que las simulaciones históricas detrás de la regla del 4%, construidas para sobrevivir a la peor secuencia registrada y no a la media.

Qué introducir:

Valor de la cartera
Años que debe durar el dinero (años)
Rentabilidad real (%)

Todo se recalcula mientras escribes, y los números en la barra de direcciones se actualizan con ello, así que un enlace a esta página lleva tus cifras consigo.

El orden en que se rellenan los campos no afecta al resultado — la calculadora recalcula toda la fórmula a partir de lo que haya en cada campo en ese momento, no paso a paso. Eso significa que es seguro ajustar un número, ver cómo cambia el resultado, y volver a dejarlo como estaba, sin tener que reiniciar nada antes.

Por qué importa tasa de retirada segura

FIRE son las siglas de Financial Independence, Retire Early (independencia financiera, jubilación anticipada) — alcanzar una cartera lo bastante grande como para que los ingresos de inversión cubran tus gastos de vida, de forma que el trabajo remunerado pase a ser una elección y no una necesidad. No es una cuenta o producto concreto, solo el punto en el que las cifras de abajo se cruzan.

La fórmula detrás de tasa de retirada segura es estándar y no ha cambiado en décadas; lo que cambia es la situación a la que se aplica. Dos personas pueden hacer el mismo cálculo exacto y llegar a conclusiones muy distintas una vez que introducen sus propias cifras — ingreso, tipo, plazo, saldo —, lo que hace que un ejemplo de manual genérico sea menos útil que una calculadora que puedes ajustar a tu propia situación.

Más allá de una comprobación puntual, merece la pena repetir el mismo cálculo cada vez que cambien los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un cambio de ingresos, un plazo distinto. Como las cifras viven en la propia dirección web de la página, volver para actualizar un solo campo y comparar el nuevo resultado con el anterior lleva segundos, no empezar de cero.

Este tipo de cálculo rara vez está aislado del todo. Una cifra de tasa de retirada segura suele alimentar una decisión más amplia — cómo se compara con una oferta de la competencia, si encaja en un presupuesto mensual, qué efecto tiene en un plan a más largo plazo — y el valor de tenerla como cifra exacta en lugar de una estimación aproximada es que esas comparaciones posteriores dejan de ser también una conjetura. Una vez que una cifra de la decisión es precisa, merece la pena el esfuerzo de que las demás también lo sean, en lugar de mezclar un cálculo exacto con varias estimaciones y tratar el resultado como igual de fiable en todos los casos.

Una calculadora así se suele guardar en marcadores y volver a ella repetidamente a lo largo de meses en lugar de usarse una sola vez, sobre todo para cualquier cosa ligada a un plan en curso como una hipoteca, un objetivo de ahorro o una inversión que se sigue de cerca. Como las cifras viven en la propia dirección web y no solo en la memoria, volver a la misma página con números actualizados es más rápido que empezar de una hoja de cálculo en blanco cada vez.

Ejemplo práctico

Toma las cifras con las que empieza la calculadora:

Valor de la cartera: 800.000
Años que debe durar el dinero: 40 años
Rentabilidad real: 4 %

Eso da:

Tasa de retirada sostenible: 5,052 %
Retirada anual que sostiene: 40.418,791
Retirada anual con la regla del 4%: 32.000

Estas cifras son solo los valores de partida de la calculadora, incluidos para que el proceso sea visible en lugar de quedar oculto dentro de la herramienta de arriba. Sustitúyelas por tus propios números y se aplica la misma aritmética — nada del método cambia, solo los datos que lo alimentan.

Interpretar el resultado

Compara los dos resultados. Donde esta cifra queda por encima del 4%, la diferencia es el colchón que la regla del 4% reserva para secuencias de mercado adversas. Donde queda por debajo, tu horizonte o tu supuesto de rentabilidad te está diciendo que el 4% es demasiado agresivo.

Dónde suele fallar esto. Tratar una rentabilidad uniforme como equivalente a una real. Dos carteras con la misma rentabilidad media pueden acabar de forma muy distinta según cuándo lleguen los años malos — eso es el riesgo de secuencia, y esta fórmula no puede verlo.

Una comprobación útil ante cualquier resultado desconocido es compararlo primero con una estimación mental aproximada — redondea los datos a cifras cómodas y ve si la respuesta de la calculadora cae más o menos en el mismo terreno. Una cifra muy distinta suele significar que uno de los campos se introdujo con la unidad equivocada, casi siempre un porcentaje escrito como número entero donde se esperaba un decimal, o al revés.

Calculadoras relacionadas

Otras calculadoras de esta sección cubren terreno parecido: Ahorro mensual para FIRE, Ahorro necesario para la jubilación y Años hasta la independencia.

Como punto de partida, sí, con matices. Procede de datos estadounidenses en periodos de 30 años con una asignación a renta variable del 50-75%. Las jubilaciones más largas, las comisiones más altas y los mercados fuera de Estados Unidos apuntan todos hacia algo más cercano al 3,5%.

Mucho. Los planes que recortan el gasto un 10% después de un año malo, o se saltan la subida por inflación, sostienen tasas alrededor de medio punto porcentual más altas que los planes rígidos. La capacidad de adaptación vale más que la precisión en la tasa inicial.

La cifra principal es tasa de retirada sostenible. Con 800.000 valor de la cartera, 40 años años que debe durar el dinero y 4 % rentabilidad real, eso da 5,052 %. Cambia cualquier campo y la cifra se mueve con él.

Cada vez que cambie uno de los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un saldo distinto, un plazo actualizado —, ya que el resultado solo refleja lo que hay ahora mismo en los campos. No hace falta llevar un registro aparte de resultados pasados; la dirección web de una versión ya rellenada ya lleva consigo las cifras usadas para producirla.

No, salvo que un tipo impositivo o una comisión sean explícitamente uno de los datos de arriba. Donde no lo son, la cifra mostrada es un cálculo bruto, y el impuesto que corresponda depende de tu situación personal y de la normativa fiscal vigente, que conviene comprobar aparte.

La aritmética en sí es exacta — la calculadora aplica la fórmula mostrada arriba con precisión, sin redondear hasta mostrar la cifra final. La incertidumbre, donde existe, está por completo en los datos: un tipo estimado o un saldo aproximado arrastran esa misma aproximación hasta el resultado.