Cette section couvre l'arithmétique qui sous-tend presque toutes les décisions financières qu'un ménage ou une petite entreprise prend réellement : ce que devient un salaire après impôt, ce que coûte le remboursement d'un prêt ou d'un crédit immobilier, comment évolue un solde d'épargne, si un investissement vaut la peine d'être réalisé et quel niveau de couverture d'assurance est suffisant. Les calculateurs sont répartis en sous-sections — fiscalité, prêt, crédit immobilier, épargne, investissement, assurance — car chacune fait appel à une branche véritablement différente des mathématiques, même si la question sous-jacente est toujours une variante de « que signifie réellement ce chiffre, et à quoi dois-je le comparer ? »
Calculatrices de cette section
Marge brute et taux de marge brute ne sont pas la même chose
Une confusion qui revient constamment, ici comme dans la communication financière en général : marge brute et taux de marge brute semblent interchangeables mais décrivent des réalités différentes. La marge brute est le chiffre d'affaires moins le coût des marchandises vendues, exprimée en unité monétaire — une entreprise avec 500 000 $ de marge brute peut être minuscule ou énorme, le chiffre seul ne le dit pas. Le taux de marge brute est ce même chiffre divisé par le chiffre d'affaires, exprimé en pourcentage, ce qui permet réellement de comparer un commerce de quartier à une multinationale : un taux de marge brute de 40 % signifie la même chose quelle que soit l'échelle. Confondre les deux — citer un taux là où un montant de marge était attendu, ou l'inverse — est l'une des erreurs les plus courantes en communication financière, et c'est précisément pourquoi cette section les maintient comme deux calculateurs distincts plutôt qu'un seul.
La VAN et le TRI répondent à la même question par des bouts opposés
La valeur actuelle nette et le taux de rentabilité interne évaluent tous deux la même chose — une série de flux de trésorerie étalés dans le temps — mais ils partent de bouts opposés du calcul. La VAN prend un taux d'actualisation que vous fournissez et vous indique ce que valent aujourd'hui les flux de trésorerie futurs à ce taux ; une VAN positive signifie que l'investissement dépasse votre rendement exigé, une VAN négative qu'il ne l'atteint pas. Le TRI fonctionne à l'envers : au lieu de supposer un taux d'actualisation, il résout le taux pour lequel la VAN serait exactement nulle, puis vous donne ce taux à comparer à votre propre coût du capital. Aucun n'est plus « correct » que l'autre, mais la VAN est généralement préférée pour comparer des projets de tailles différentes, car le TRI peut classer un petit projet à fort rendement au-dessus d'un grand projet simplement correct, même lorsque le grand projet crée plus de valeur réelle.
Les taux d'intérêt sont exprimés de plusieurs façons, à dessein
Le taux d'intérêt affiché d'un prêt ou d'un compte d'épargne est rarement toute l'histoire. Le TAEG regroupe le taux d'intérêt et les frais obligatoires en un seul chiffre comparable pour l'emprunt ; le TAE (ou taux effectif annuel) fait le travail équivalent pour l'épargne, en convertissant un taux qui se compose mensuellement, quotidiennement ou de toute autre manière en rendement annuel que vous verriez réellement. Un compte d'épargne rémunéré à 5 % composé mensuellement rapporte plus qu'un compte rémunéré à 5 % nominal composé annuellement — les calculateurs de composition ici existent parce que cette différence, minime sur le papier, s'accumule au fil des années exactement comme les calculateurs de remboursement de dette et d'amortissement de crédit immobilier montrent la composition jouer contre un emprunteur.
Par où commencer
Si vous vérifiez un seul chiffre — ce que devrait être un salaire après impôt, ce que sera un remboursement de prêt — les sous-sections fiscalité et prêt sont conçues pour une réponse ponctuelle. Si vous planifiez plus loin — comment un crédit immobilier s'amortit sur sa durée, comment un solde d'épargne se compose, si le rendement d'un investissement justifie son prix — les sous-sections crédit immobilier, épargne et investissement sont conçues pour être revisitées au fur et à mesure que vos propres chiffres changent, ce qui, pour tout ce qui s'étale sur des années, est la façon la plus utile de les utiliser.