La formule
Interpreter le resultat
La ligne de réduction indique ce que l'investissement du capital apporte. Avec un rendement réel modeste de 2,5 % sur 18 ans, cela représente environ 20 % du chiffre brut — significatif, mais bien moins que ne le suggérerait une hypothèse de rendement actions.
Ou cela se complique. Supposer un rendement agressif sur de l'argent qui ne doit pas s'épuiser. Une famille endeuillée qui puise ses frais de subsistance dans un portefeuille ne peut pas traverser une baisse, l'hypothèse de rendement doit donc être prudente et le portefeuille défensif.
La garantie revenu familial verse une somme mensuelle pendant la durée restante et est généralement moins chère, car l'engagement total de l'assureur diminue chaque année. Un capital offre de la flexibilité, mais doit être investi et géré à un moment difficile.
Une prestation est généralement exonérée d'impôt sur le revenu et de taxe sur les plus-values, mais elle fait partie de la succession pour les droits de succession, sauf si le contrat est rédigé en trust. Rédiger le contrat en trust accélère aussi le versement, car cela évite la procédure d'homologation.
Comment calculer
Remplacer un revenu par un capital nécessite moins que le revenu multiplié par le nombre d'années, car l'argent laissé investi continue de produire des intérêts pendant qu'il est prélevé. Ce calcul détermine le montant qui s'épuise exactement à la fin de la période.
Utiliser un rendement réel permet de maintenir tout le calcul en euros d'aujourd'hui, de sorte que le revenu remplacé conserve son pouvoir d'achat tout au long de la période — ce qui est important sur 18 ans, où l'inflation l'éroderait sinon de plus d'un tiers.