La fórmula
Cómo calcular capital de jubilación
Esto dimensiona una cartera pensada para gastarse, no para conservarse. A diferencia del número FIRE de 25×, que asume que la cartera dura para siempre, esto agota el saldo hasta cero en un número definido de años.
Es el valor presente de una anualidad, calculado con una rentabilidad real para que la cifra de gasto se mantenga en el dinero de hoy y suba con la inflación automáticamente.
La calculadora pide:
- Gasto anual
- Años en la jubilación (años)
- Rentabilidad real (%)
El resultado se actualiza con cada pulsación. La URL también, lo que hace que la versión rellenada sea fácil de guardar en marcadores o enviar a otra persona.
Algunos de los campos de arriba aceptan cifras que pueden parecer inusuales para tu propia situación, y eso es intencionado: la fórmula detrás de capital de jubilación funciona igual sin importar la escala, así que la calculadora no impide probar un escenario hipotético alejado de tus cifras reales — a menudo la forma más rápida de ver a qué dato es más sensible el resultado.
Por qué importa capital de jubilación
FIRE son las siglas de Financial Independence, Retire Early (independencia financiera, jubilación anticipada) — alcanzar una cartera lo bastante grande como para que los ingresos de inversión cubran tus gastos de vida, de forma que el trabajo remunerado pase a ser una elección y no una necesidad. No es una cuenta o producto concreto, solo el punto en el que las cifras de abajo se cruzan.
Un cálculo así suele usarse en un momento de decisión, no por curiosidad — comparar dos opciones reales, comprobar una cifra que ha dado un banco o un asesor, o ver si un plan que sonaba bien en la conversación se sostiene una vez escrito con números reales. La aritmética en sí rara vez es complicada; lo difícil es recordar qué cifras usar y en qué orden, que es exactamente para lo que sirve una calculadora dedicada.
Esto suele surgir al comparar dos alternativas concretas — dos bancos, dos productos de ahorro, dos formas de estructurar la misma decisión — más que en abstracto. Pasa ambos escenarios por la misma calculadora con los mismos supuestos y la comparación se vuelve justa, porque lo único que cambia entre los dos resultados es la cifra que realmente quieres comprobar.
También conviene tener claro qué puede y qué no puede resolver por sí sola una cifra así. Responde a la pregunta concreta para la que se diseñó la fórmula, y nada más — un resultado favorable de capital de jubilación no convierte automáticamente una decisión en buena, ya que otros muchos factores que una fórmula no puede capturar, desde circunstancias personales hasta lo cómodo que resulte un compromiso, suelen pesar tanto como la aritmética. Usa la cifra como un dato sólido más entre varios, no como toda la decisión.
Cuando hay que repetir el mismo cálculo para varios escenarios distintos en paralelo — tres ofertas de préstamo, dos planes de ahorro — lo más rápido suele ser abrir la calculadora en una pestaña del navegador distinta para cada uno, de forma que los resultados se puedan comparar directamente en lugar de sobrescribirse unos a otros en el mismo conjunto de campos.
Ejemplo práctico
Aquí tienes el cálculo con los valores de partida:
- Gasto anual: 36.000
- Años en la jubilación: 30 años
- Rentabilidad real: 3,5 %
Eso da:
- Capital necesario: 662.113,63
- Necesario sin ningún crecimiento: 1.080.000
- Ahorrado por invertir en lugar de mantener efectivo: 417.886,37
Estas cifras son solo los valores de partida de la calculadora, incluidos para que el proceso sea visible en lugar de quedar oculto dentro de la herramienta de arriba. Sustitúyelas por tus propios números y se aplica la misma aritmética — nada del método cambia, solo los datos que lo alimentan.
Interpretar el resultado
Agotar el capital es sustancialmente más barato que mantenerlo para siempre. Treinta años de 36.000 € necesitan unos 662.000 € a una rentabilidad real del 3,5%, mientras que la versión perpetua a una tasa de retirada del 4% necesita 900.000 € — la diferencia es lo que cuesta dejar una herencia.
Dónde suele fallar esto. Elegir el número de años a ojo. Alguien de 65 años hoy tiene una probabilidad real de llegar a los 95, y un plan pensado exactamente para 30 años se queda sin nada si eso ocurre. Añade margen, o mantén un ingreso garantizado como respaldo.
Una comprobación útil ante cualquier resultado desconocido es compararlo primero con una estimación mental aproximada — redondea los datos a cifras cómodas y ve si la respuesta de la calculadora cae más o menos en el mismo terreno. Una cifra muy distinta suele significar que uno de los campos se introdujo con la unidad equivocada, casi siempre un porcentaje escrito como número entero donde se esperaba un decimal, o al revés.
Calculadoras relacionadas
Otras calculadoras de esta sección cubren terreno parecido: Ahorro mensual para FIRE, Ahorro necesario para la jubilación y Años hasta la independencia.
Usa este si te sientes cómodo gastando el capital y tienes un horizonte definido, normalmente jubilándote a una edad convencional. Usa el número FIRE si te jubilas pronto, quieres dejar una herencia, o no te gusta la idea de un plan que termina en cero.
Las carteras de jubilación suelen mantener más bonos, así que el 2,5-3,5% después de la inflación es un rango de planificación razonable. Suponer una rentabilidad real propia de la renta variable mientras se mantiene una cartera defensiva es el error que reduce silenciosamente el capital necesario.
La respuesta que da es capital necesario. Con 36.000 gasto anual, 30 años años en la jubilación y 3,5 % rentabilidad real, eso da 662.113,63. Cambia cualquier campo y la cifra se mueve con él.
Cada vez que cambie uno de los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un saldo distinto, un plazo actualizado —, ya que el resultado solo refleja lo que hay ahora mismo en los campos. No hace falta llevar un registro aparte de resultados pasados; la dirección web de una versión ya rellenada ya lleva consigo las cifras usadas para producirla.
No, salvo que un tipo impositivo o una comisión sean explícitamente uno de los datos de arriba. Donde no lo son, la cifra mostrada es un cálculo bruto, y el impuesto que corresponda depende de tu situación personal y de la normativa fiscal vigente, que conviene comprobar aparte.
La aritmética en sí es exacta — la calculadora aplica la fórmula mostrada arriba con precisión, sin redondear hasta mostrar la cifra final. La incertidumbre, donde existe, está por completo en los datos: un tipo estimado o un saldo aproximado arrastran esa misma aproximación hasta el resultado.